2025年5月調査レポート

事件の概要と経緯

2025年4月5日、アラバマ州シルアコーガで行われた連邦裁判所の公判で、マーカス・ジョンソン（42歳）とレイチェル・ウィリアムズ（38歳）の2名が、組織的な偽金塊販売詐欺の罪で有罪判決を受けました。この詐欺スキームは2024年10月から2025年3月までの約6ヶ月間続き、被害総額は約230万ドル（約3億4,500万円）に達したことが裁判記録から明らかになりました。

FBI経済犯罪部門の特別捜査官によると、両被告は「Gold Resource Mining」という架空の鉱業会社を設立し、主に退職者や中小投資家を対象に、純金と偽って実際はタングステンに金メッキを施しただけの偽造金塊を販売していました。

連邦取引委員会（FTC）のデータによれば、貴金属関連の詐欺報告は2023年から2025年の間に47%増加しており、特に金価格が過去最高値を更新するたびに新たな詐欺の波が発生する傾向が見られています。

詐欺の手口：精巧に仕組まれたスキーム

1. 偽装会社の設立と信頼構築

両被告は、実在する鉱業会社「Golden Resources LLC」に似た名称の「Gold Resource Mining」という偽会社を設立。プロフェッショナルに設計されたウェブサイト、パンフレット、名刺を用意し、アラバマ州タラデガに「本社」を構えました。

同社は「持続可能な鉱業実践」を謳い、「地元雇用の創出」「環境に配慮した鉱業技術」などのESG（環境・社会・ガバナンス）要素を強調していました。地元の商工会議所にも加入し、コミュニティイベントにスポンサーとして参加することで地域社会での信頼構築を図りました。

2. 精巧な偽金塊の製造

摘発によって押収された証拠によれば、被告らはタングステンの芯に24金メッキを施した偽金塊を中国の専門業者から大量に仕入れていました。タングステンは金と比重が近いため（金：19.3 g/cm³、タングステン：19.25 g/cm³）、一般的な比重テストでは見破りにくい特性があります。

さらに、偽金塊には「.9999 FINE GOLD」の刻印が施され、各金塊に固有のシリアル番号と「Gold Resource Mining」のロゴが刻まれていました。金塊は豪華なディスプレイケースに入れられ、偽造された鑑定書と品質保証書が付属していました。

この手法は、FBIが2017年に報告した過去の金塊詐欺事件と類似しており、犯罪者が同じ手法を改良して使用していることが指摘されています。

3. ターゲティングと販売手法

被告らは主に以下の3つのチャネルを通じて被害者を勧誘していました：

1. 投資セミナーの開催: 「インフレに勝つ資産防衛戦略」「金融危機に備える貴金属投資」などのタイトルで、地元のホテルや会議施設で無料セミナーを定期的に開催。
2. 教会コミュニティの利用: 両被告は地元の教会に積極的に参加し、同じ信仰を持つコミュニティメンバーの信頼を獲得。「クリスチャン経営者の集い」などのイベントで人脈を広げていました。
3. ソーシャルメディア広告: Facebookを中心に、「インフレから資産を守る」「銀行に頼らない資産防衛」といったテーマの広告を展開。特に55歳以上の層を対象としたターゲティング広告を展開していました。

これらの戦術は、AARP（全米退職者協会）が2025年1月に警告した、退職者を標的にした貴金属詐欺の典型的なパターンと一致しています。

4. 段階的な信頼獲得戦略

裁判資料によれば、被告らは「段階的な信頼獲得」という手法を用いていました：

1. 初回接触: セミナーや紹介で興味を示した見込み客に、無料の「投資教育パッケージ」（実際はマーケティング資料）を提供。
2. 少額テスト取引: 初期投資家には1オンス（約3.1万ドル相当）以下の純金の本物の金塊を市場価格より若干安い価格で販売。これにより信頼を構築し、顧客がプロの鑑定に出しても問題が発生しないようにしていました。
3. 大口投資への誘導: 数回の少額取引で信頼関係を構築した後、「鉱山から直接仕入れられる特別割引」として市場価格の75-85%という「卸売価格」で大量購入を提案。この段階で偽金塊を販売していました。
4. 緊急性の創出: 「限定在庫」「今週だけの特別価格」「次の金価格上昇前の最後のチャンス」など、FOMO（Fear Of Missing Out：取り残される恐怖）を利用して迅速な意思決定を促していました。

FINRA（金融業界規制機構）は、この「緊急性の創出」を「希少性戦術」と分類し、投資詐欺の主要な警告サインとして挙げています。

被害状況の実態

被害者プロファイル

裁判記録によれば、主な被害者は以下の特徴を持つ個人でした：

• 55〜75歳の退職者または退職準備中の個人
• 中流〜上流階級の資産保有者
• インフレや経済不安に対する懸念を持つ人々
• 金融機関への不信感を持つ保守的な投資家
• 過去に正規の貴金属投資経験を持つ人々

被害額の分布

• 総被害者数：68名
• 平均被害額：約33,800ドル（約507万円）
• 最大の個別被害額：375,000ドル（約5,625万円）（タラデガ郡の退職した医師）
• 最小の個別被害額：12,500ドル（約187万円）

被害者の声

「私は40年間医師として働き、退職資金の一部を金に投資しようと決めました。ジョンソン氏は教会での評判が良く、最初の取引も問題なかったため信頼していました。結果的に私の退職金の約15%が無価値な金メッキの塊になってしまいました」と、匿名を条件に被害者の一人がABC地方局のインタビューで語っています。

ABC Newsの2025年2月25日の調査報告「Gold Grifters」によると、同様の金塊詐欺の被害者は2024年に約1億2,600万ドルの損失を報告しており、この種の詐欺は金の価値が史上最高値を記録する中で増加傾向にあります。

摘発の経緯と司法対応

捜査の端緒

この詐欺が発覚したのは、2025年2月、被害者の一人がアトランタの独立鑑定士に金塊の純度検査を依頼したことがきっかけでした。鑑定士はすぐにこれが金メッキを施したタングステンであることを発見し、顧客に通報を勧めました。

捜査の進展

• 2025年2月15日：FBIアトランタ支局が予備調査を開始
• 2025年2月28日：アラバマ州証券委員会との合同捜査チーム結成
• 2025年3月10日：裁判所から両被告の事業所および自宅の捜索令状を取得
• 2025年3月12日：「Gold Resource Mining」オフィスの家宅捜索を実施、多数の偽金塊と文書を押収
• 2025年3月13日：両被告を詐欺および資金洗浄の容疑で逮捕

裁判と判決

4月5日の判決で、裁判長のジェームズ・コリンズ判事は「被告らは、勤勉に資産形成してきた市民の信頼を裏切り、その退職資金を狙った極めて悪質な犯罪を犯した」と厳しく断罪しました。

判決の内容は以下の通りです：

• マーカス・ジョンソン：ワイヤー詐欺、郵便詐欺、資金洗浄および共謀の罪で禁固8年、150万ドル（約2億2,500万円）の罰金
• レイチェル・ウィリアムズ：同様の罪で禁固5年、80万ドル（約1億2,000万円）の罰金
• 両被告とも、被害者への完全な賠償が命じられました

資産の凍結と被害回復

FBI財務犯罪部門は両被告の資産（推定総額140万ドル）を凍結。しかし、これは被害総額の約61%にとどまり、完全な被害回復は難しい状況です。アラバマ州検察は被害者救済基金からの補填を検討していますが、全額の回復は見込めないとしています。

貴金属投資詐欺の増加傾向

統計と傾向

FTC（連邦取引委員会）の最新データによれば、貴金属関連の詐欺報告は2023年から2025年の間に47%増加しています。特に金価格が過去最高値を更新するたびに新たな詐欺の波が発生する傾向が見られます。

消費者金融保護局（CFPB）のアナリスト、デイビッド・モリソン氏は「この種の詐欺は、経済的不確実性のある時期に特に活発になります」と指摘します。「インフレ率の上昇、地政学的緊張、銀行システムへの不信感が強まると、詐欺師たちはそれを自分たちのナラティブに利用するのです」

主な貴金属詐欺の種類

現在、以下の5つのタイプの貴金属詐欺が特に横行しています：

1. 偽造金塊詐欺：今回のケースのように、偽物を本物と偽って販売
2. レバレッジ購入詐欺：少額の頭金で大量の貴金属を「購入」させるが、実際には存在しない
3. 保管詐欺：購入した貴金属を「安全な保管施設」で保管すると主張するが、実際は存在しない
4. 希少コイン詐欺：実際の価値を大幅に上回る価格で「希少性」を強調して販売
5. 有料金属リサイクル詐欺：金属リサイクル業者を装い、手数料を取って加工すると偽り、貴金属を持ち逃げ

CFTC（商品先物取引委員会）は、これらの詐欺パターンについて2024年12月に警告を発し、特に高齢者が標的になりやすいと注意喚起しています。

投資家の自己防衛策：専門家からの具体的アドバイス

1. 価格と市場相場の比較

ゴールドマン・サックスの貴金属アナリスト、マイケル・チェン氏は「純金の価格は国際的に決定される市場価格に非常に近いレベルで取引されます。市場価格から10%以上安い取引の提案があれば、ほぼ確実に詐欺です」と警告しています。

実践的アドバイス:

• 取引前に複数の信頼できるソース（Kitco、APMEX、JMBullionなど）で現在の金価格を確認する
• 小売マークアップは通常3〜8%程度。それ以上の割引は警戒信号
• 「卸売価格」「ディーラー価格」などの表現に惑わされないこと

CFTC（商品先物取引委員会）と北米証券管理者協会（NASAA）は2024年に共同で発表した投資家向け警告で、正規の貴金属取引でのマークアップ率の目安と、詐欺業者が請求する過剰な料金の比較表を提供しています。

2. 独立した第三者による検証

米国貴金属協会（ANMA）の会長は「貴金属の購入時には、必ず独立した第三者の鑑定を受けるべきです」と強調します。「特に1万ドル以上の投資では、数百ドルの鑑定料を惜しむべきではありません」

実践的アドバイス:

• 購入前のサンプル検査を要求する（拒否される場合は警戒すべき）
• 米国ニュミスマティック協会（ANA）認定の鑑定士を利用する
• XRF分析（X線蛍光分析）による非破壊検査を依頼する
• 重量、寸法、比重の測定を含む包括的な検査を要求する

FINRA（金融業界規制機構）は2025年、詐欺防止のための投資家向けガイドラインで、高額な貴金属取引の際に必ず独立した鑑定を受けることを推奨し、その手順を詳細に解説しています。

3. 販売者の身元と資格の確認

消費者金融保護局（CFPB）のアナリスト、デイビッド・モリソン氏は「貴金属ディーラーの選択は、医師や弁護士を選ぶのと同じくらい重要です」と指摘します。

実践的アドバイス:

• 米国造幣局認定ディーラー（U.S. Mint Authorized Purchasers）のリストを確認する
• 全米先物協会（NFA）への登録状況を確認する
• ベタービジネスビューロー（BBB）での評価とクレーム履歴を調査する
• ディーラーの実際の物理的拠点を確認し、可能であれば訪問する
• 会社設立年、営業許可証番号、保険の有無を確認する

CFTC（商品先物取引委員会）のウェブサイトでは、貴金属ディーラーを選ぶ際のデューデリジェンスチェックリストを公開しており、投資家が確認すべき重要項目を提供しています。

4. 購入時の契約と支払い方法

フィナンシャルプランナーのリサ・クーパー氏は「支払い方法と契約条件は詐欺防止の重要な要素です」と説明します。

実践的アドバイス:

• 現金、電信送金、暗号通貨などの追跡困難な支払い方法の要求には注意する
• クレジットカードは購買保護があるため、可能であれば利用する
• 契約書には以下の項目が明記されていることを確認する：
  • 商品の正確な説明（重量、純度、製造元）
  • 返品・返金ポリシー
  • 配送方法と保険
  • 完全な価格内訳（税金、手数料、配送料など）
• 返金保証の詳細条件を書面で確認する

FTC（連邦取引委員会）は、消費者向けガイドで支払い方法による保護の違いを説明し、貴金属のような高額取引では特に重要であると指摘しています。

5. 保管方法の検討

セキュリティコンサルタントのロバート・ウィリアムズ氏は「金を購入したら、保管方法も重要です」と助言します。

実践的アドバイス:

• 販売者が提供する「無料保管」には特に注意（存在しない可能性がある）
• 保管を選択する場合は、独立した第三者の保管施設を利用する
• 施設の保険証書コピーを要求する
• 定期的な監査報告書の提供を確認する
• 可能であれば、物理的に保管場所を訪問する

BullionVault社の投資家ガイドでは、貴金属の安全な保管方法について詳しく解説し、第三者保管施設を選ぶ際のチェックポイントを提供しています。

詐欺被害に遭った場合の対応策

不幸にも詐欺の被害者になってしまった場合、以下の手順を取ることが推奨されます：

1. 即時の報告：
   • 地元のFBI支局に連絡
   • FTC消費者詐欺ポータル（ReportFraud.ftc.gov）に報告
   • 州の証券規制当局に通報
2. 証拠の確保：
   • すべての通信記録（メール、テキスト、通話記録）を保存
   • 取引関連のすべての書類をコピー
   • 可能であれば偽造品を証拠として保管
3. 法的措置の検討：
   • 消費者保護専門の弁護士に相談
   • 集団訴訟の可能性を探る
   • 小額訴訟裁判所での訴訟を検討（少額の場合）
4. 金融面の回復措置：
   • クレジットカード支払いの場合はチャージバックを申請
   • 税務上の詐欺損失控除の可能性を税理士に相談
   • 被害者支援プログラムに問い合わせ

FBIのインターネット犯罪苦情センター（IC3）は、投資詐欺被害者向けのステップバイステップ対応ガイドを提供しており、被害届の出し方から証拠の保存方法まで詳細に解説しています。

結論：貴金属投資における教訓

今回のアラバマ州偽金塊詐欺事件は、投資家が貴金属市場で直面するリスクを浮き彫りにしています。ハートフォード大学金融犯罪研究センターのリチャード・アンダーソン教授は次のように総括します：

「貴金属投資は適切な分散投資ポートフォリオの一部となり得ますが、信頼できる販売者の選択と適切なデューデリジェンスが不可欠です。特に経済的不確実性が高まる時期には、詐欺師たちは人々の不安を利用します。『異常に良い話には必ず裏がある』という格言を常に心に留めておくべきです」

最終的に、貴金属投資を検討する投資家は、次の原則を守ることが重要です：

• 信頼できる大手ディーラーとのみ取引する
• 独立した第三者による検証を常に行う
• 市場価格と著しく乖離する「特別価格」には警戒する
• 感情的な購入決定を避け、冷静な判断を心がける
• 投資ポートフォリオ全体の中で貴金属の適切な配分を維持する

アラバマ州の事件は、偽金塊による詐欺の終わりではなく、むしろ警鐘として受け止めるべきでしょう。経済の不確実性が続く限り、このような詐欺は形を変えながら続くことが予想されます。適切な知識と警戒心が、投資家の最も重要な防衛手段となるのです。